下列关于资本市场线和证券市场线的表述,说法正确的是()。Ⅰ证券市场线用于衡量系统性风险Ⅱ资本市场线一般应用于决定资产最合理的预期收益率Ⅲ资本市场线的斜率是市场组合的夏普比率Ⅳ证券市场线的适用范围比资本市场线的要广。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
A.资本市场线描述的是由风险资产和无风险资产构成的投资组合的有效边界
B.资本市场线的斜率与无风险利率反向变化
C.证券市场线的斜率会受到投资者对风险的态度的影响,投资人越厌恶风险,斜率越低
D.证券市场线测度风险的工具是β系数,资本市场线测度风险的工具是标准差
A.只是揭示了有效组合的收益风险均衡关系
B.在均衡状态下,市场对有效组合的风险(标准差)提供补偿
C.资本市场线和证券市场线是一样的
D.资本市场线中的标准差,既包括系统风险又包括非系统风险
A.Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅲ
A.当投资组合只有两种证券时,该组合收益率的标准差等于这两种证券收益率标准差的加权平均值
B.用证券市场线描述投资组合(无论是否有效地分散风险)的必要报酬率与风险之间的关系的前提条件是市场处于均衡状态
C.有效投资组合的期望收益与风险之间的关系,既可以用资本市场线描述,也可以用证券市场线描述
D.当投资组合包含所有证券时,该组合收益率的标准差主要取决于证券收益率之间的协方差
A.证券市场线
B.移动平均线
C.资本市场线
A.特雷诺业绩指数以资本市场线为基础
B.特雷诺业绩指数以β系数作为风险衡量标准
C.特雷诺业绩指数是1965年由J·特雷诺提出的
D.特雷诺业绩指数由每单位总风险获得的风险溢价来计算
A.是一条向左下方倾斜的线
B. 所揭示的有效资产组合预期报酬率及其标准差之间的均衡关系并不适用于个别风险证券或非有效资产组合的情况
C. 是描述任何证券或证券组合的预期报酬率及其风险之间的关系
D.证券市场线表明证券或证券组合收益与贝塔系数之间的关系