关于凸性,下列说法正确的有()。
A.凸性描述了价格和利率的二阶导数关系。
B.与久期一起可以更加准确的把握利率变动对债券价格的影响
C.当收益率变化很小时,凸性可以忽略不计
D.久期与凸性一起描述的价格波动是一个精确的结果
A.以稳健资产为盾:严控信用风险的基础上,挑选高性价比的信用债为基本配置,提供持续稳定的基础收益
B.以弹性资产为矛:利率、转债、股票作为进攻性品种,为组合提供超额收益
C.从久期管理、信用分布、个股分散三个维度控制回撤风险
A.水平分析是一种基于对未来利率预期的债券组合管理策略
B.如果预期利率上升,就应当缩短债券组合的久期
C.如果预期利率上升,就应当增大债券组合的久期
D.在这种策略下,关键点在于能否准确地预测未来利率水平