两种证券的收益率完全正相关时可以消除风险
投资组合收益率为组合中各单项资产收益率的加权平均数
投资组合风险是各单项资产风险的加权平均数
投资组合能够分散掉的是非系统风险
A.短期内资金分散转入、集中转出,与客户身份、财务状况、经营状况明显不符
B. 长期闲置的账户原因不明地突然启用,短期内出现大量资金收付
C. 证券经营机构通过银行频繁大量拆借外汇资金
D. 提前偿还贷款
股民从网上搜索到了这几家公司股票的投资风险,这六只股票收益方差和协方差的数据入下表所示。
试问:
(1)一开始,如果忽视所有投资的风险,在这种情况下,最优的投资组合决策是什么,也就是在六种不同股票上分别投资多少?该投资组合总的风险是多少?
(2)假设不能在一种股票上投入超过总额40%的资金,在不考虑风险并加入这一限制条件下,最优投资组合是什么,该投资组合的总风险又是什么?
(3)将投资风险考虑在内,建立一个二次规划模型,使总风险最小,同时保证预期收益不低于所选择的最低可接受水平;
①希望能够获得至少35%的预期收益,同时又要保持最小的投资风险,这种情况下,最优的投资组合该如何?
②要获得至少25%的预期收益,最小风险是多少?要获得至少40%的预期收益,情况又会如何?
A.A.无法测定导致损失的风险
B.B.投资股票可能遭受损失的风险
C.C.会使个人遭受轻微损失的风险
D.D.分散地区发生洪水、地震的风险
投资收益与风险的关系,下列表述错误的是()。
A.风险较大的证券其要求的收益率相对要高
B.收益与风险相对应,风险越大,收益就一定越高
C.收益与风险共生共存,承担风险是获取收益的前提,收益是风险的成本和报酬
D.投资者投资的目的是得到收益,与此同时又不可避免地面临着投资风险
计算资产组合M的标准离差率; 判断资产组合M和N哪个风险更大? 为实现期望的收益率。张某应在资产组合M上投资的最低比例是多少? (4)判断投资者张某和赵某谁更厌恶风险,并说明理由。
A.替代互换
B.场间价差互换
C.纯收益率拾得互换
D.避税互换